Zu Beginn der geschäftigsten Woche der Berichtssaison hoffen die Anleger diese Woche auf eine mögliche Erholung des S&P, nachdem dieser drei Wochen in Folge Verluste gemacht hat.
Die größten Namen der Technologiebranche geben diese Woche ihre Quartalsergebnisse bekannt, beginnend mit Tesla (NASDAQ: TSLA) am Dienstag, gefolgt von Meta (NASDAQ: META) am Mittwoch und Microsoft (NASDAQ: MSFT) und Alphabet (NASDAQ: GOOG) am Donnerstag.
Dies geschieht, nachdem die Märkte in den vergangenen Wochen eine Korrektur von fünf Prozent durchgemacht haben, ein Phänomen, das laut Jay Woods, Chefstratege für globale Märkte bei Freedom Capital Markets, typischerweise dreimal im Jahr auftritt.
„Die Frage ist nun, ob es sich hier um eine ganz gewöhnliche Korrektur handelt oder ob mehr dahintersteckt?“, fragt Woods in seinem wöchentlichen Newsletter.
Neben den Ertragsberichten, die die Woche dominieren, richten sich die Aufmerksamkeit auch auf die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, die Auswirkungen der Halbierung des Bitcoin-Kurses und das Interesse der US-Notenbank am PCE-Indikator (Personal Consumption Expenditures), der aufgrund seiner breiten Ausgabenabdeckung beliebt ist.
In wirtschaftlicher Hinsicht wird für den PCE-Index, das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, ein leichter Rückgang erwartet. Daten, die den Erwartungen entsprechen, könnten die Aussichten auf eine Zinssenkung bis Juni trüben, da sich andere Wirtschaftsindikatoren als robust erwiesen haben.
Auch die Halbierung des Bitcoin-Kurses erregt Aufmerksamkeit, da sie historisch mit erheblichen Wertsteigerungen der Kryptowährungen nach dem Ereignis einhergeht, die Ergebnisse bleiben jedoch unvorhersehbar.
Die Gewinnsaison steht im Mittelpunkt. Andere Großunternehmen wie Verizon, Visa und Boeing berichten, aber Tesla war in letzter Zeit ständig mit Herausforderungen konfrontiert. Die technische Analyse zeigt kritische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für wichtige Aktien an, wobei die Marktreaktionen die Preise oft unvorhersehbar beeinflussen, insbesondere im Nachgang zu Gewinnbesprechungen.
Inmitten geopolitischer Spannungen, lauwarmer Gewinnreaktionen und Aussagen der Federal Reserve erlebte der Markt seine schlechteste Woche seit Oktober 2022, was sich insbesondere auf den Nasdaq auswirkte. Die vorsichtige Haltung der Fed-Vertreter zu Zinssenkungen sowie die Spitzen bei der 10-Jahres-Rendite erhöhen die Unsicherheit der Marktdynamik, insbesondere bei Halbleiteraktien.
Die Sektoren Fluggesellschaften und Gesundheitswesen zeigten sich angesichts der schwierigen Marktbedingungen widerstandsfähig, während Technologiewerte erhebliche Rückgänge hinnehmen mussten, die vor allem auf die Schwäche des Halbleitersektors zurückzuführen waren.
Insgesamt bleibt die Marktstimmung verhalten, es fehlt die Panik und die dramatischen Umkehrungen, die auf eine solide Bodenbildung hindeuten. Das Fehlen einer ausgeprägten negativen Marktbreite deutet eher auf eine längere Konsolidierungsphase als auf rasche Umkehrungen hin.
Laut Woods könnten diese Niveaus eine Kaufgelegenheit bedeuten.
„Wenn wir die 5.000er-Marke diese Woche nicht zurückerobern können, ist ein weiterer Abwärtstrend wahrscheinlich. Abwärtsziele von 4.800 sind wahrscheinlich. Damit wäre der Index für das Jahr fast ausgeglichen und würde wieder auf sein altes Widerstandsniveau vor unserer jüngsten Rallye zurückkehren“, schreibt er.
„Wenn die Dynamik nach unten geht, wäre das wahrscheinlich eine großartige Kaufgelegenheit. Ein Rückgang von 10 % bringt uns zum 200-Tage-Durchschnitt bei 4.674. Jeder Rückgang auf dieses Niveau und darunter bringt uns zu einem großartigen Unterstützungsbereich um 4.600 und einem großartigen Einstiegspunkt für Dip-Käufer.“
