Auf dem Tiefststand dieser Woche lag die Microsoft-Aktie mehr als 31,5 % unter ihrem Allzeithoch. Das ist der schlimmste Rückgang seit mehr als einem Jahrzehnt.
Die jüngste Aktienperformance war eine harte Pille für die Bullen der Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT).
Noch vor wenigen Monaten waren Alphabet Inc (GOOGL) (GOOG), Microsoft und Apple Inc (NASDAQ: AAPL) die relativ starken Marktführer unter den Megacap-Technologien. Sie waren die Besten der Gruppe und hielten dem Verkaufsdruck im Vergleich zu Mitbewerbern recht gut stand.
Jetzt verbleibt nur noch Apple in dieser Gruppe (und wird im Moment tatsächlich von Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) unterstützt).
Microsoft hat überwiegend solide Quartalsergebnisse gemeldet und sogar diese Woche eine Dividendenerhöhung von 10 % erzielt.
Bisher war das jedoch egal, da die Microsoft-Aktie am Dienstag neue 52-Wochen-Tiefs markierte. Schauen wir uns das Diagramm an.
Wann Sie Microsoft-Aktien kaufen sollten
Wochenchart der Microsoft-Aktie. Diagramm mit freundlicher Genehmigung von TrendSpider.com.
Ich ging zurück in die letzten 12 Jahre, zurück ins Jahr 2010. Zu diesem Zeitpunkt hatte Microsoft noch nicht über sein Dot-Com-Ära-Hoch hinausgebrochen, aber die meisten seiner großen Rückschläge lagen im Bereich von 15 % bis 20 %.
Abgesehen von diesen Rückschlägen stechen nur zwei hervor: Die 28 %-Korrektur im Jahr 2010 und die 30,5 %-Korrektur bei den Covid-Tiefs im März 2020.
Es gibt nur zwei Pullbacks von über 30 % – die Covid-Korrektur und jetzt.
Auf dem Tiefststand dieser Woche lag die Microsoft-Aktie 31,5 % unter dem Allzeithoch. Diese Art der Korrektur ist also ungewöhnlich, zumindest im Vergleich zu den letzten zwölf Jahren.
Während der Rückzug schwierig war, sind die Niveaus jetzt klar.
Die Aktie schwankt derzeit auf der 240-Dollar-Marke. Das ist das 50 %-Retracement vom Allzeithoch bis zum Covid-Tief im März 2020. Hier kam auch das diesjährige Tief ins Spiel, im Juni.
Wenn dieses Niveau hält, möchte ich sehen, wie Microsoft bei einer Erholung auf 250 $ abschneidet. Darüber hinaus öffnet sich die Tür zu den gleitenden 10-Wochen- und 21-Wochen-Durchschnitten im niedrigen bis mittleren 260-Dollar-Bereich.
Auf der anderen Seite könnte ein Durchbruch und Schluss unter 240 $ die Tür nach unten in den Bereich von 215 $ bis 225 $ öffnen.
Das ist zwar eine große Spanne, aber die Volatilität wird hoch sein, und wir müssen uns der Schlüsselzonen bewusst sein, anstatt auf den Cent zu kommen.
In jeder Hinsicht enthält diese 10-Dollar-Zone den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt, das 61,8-%-Retracement und das Ausbruchsniveau von 2021 nahe 225 Dollar.
Für das, was es wert ist, kommt die Abwärtserweiterung der aktuellen Spanne um 161,8 % (gemessen vom „D“-Beinhoch bis zum „C“-Beintief) um 210 $ ins Spiel.
Während dies die Microsoft-Aktie um etwa 40 % vom Hoch fallen lassen würde, denke ich, dass dies ein Bereich ist, in dem langfristige Bullen dazu gedrängt werden, die Aktie zu kaufen, anstatt sie zu verkaufen, wenn man bedenkt, wie gut dieses Unternehmen ist.
In diesem Sinne ist es dem Setup in Alphabet ziemlich ähnlich.
