Durch die Erholung von Nvidia können die Verluste großer Teile der Wall Street wieder kaschiert werden.

Eine Erholung bei Nvidia trägt dazu bei, dass die US-Indizes am Dienstag nahe ihren Rekordwerten bleiben.

Der S&P 500 blieb im Nachmittagshandel weitgehend unverändert und lag unter seinem Allzeithoch, das eine Woche zuvor erreicht wurde. Die Erholung von Nvidia verhalf dem Nasdaq Composite zu einem Anstieg von 0,7 % und steuerte auf seinen ersten Gewinn seit vier Tagen zu. Der Dow Jones Industrial Average, der Nvidia nicht zu seinen Mitgliedern zählt, hinkte hinterher und verlor bis 13:02 Uhr Ostküstenzeit 360 Punkte oder 0,9 %.

Nvidia legte um 5,3 % zu und war auf dem besten Weg, eine dreitägige Verlustserie zu beenden, in der es fast 13 % verloren hatte, die schlimmste derartige Phase seit 2022. Es ist zwar nur eine Aktie, aber Nvidia hat die Macht, den S&P 500 zu beeinflussen, weil es zu einer der größten und einflussreichsten Aktien der Wall Street herangewachsen ist.

Die unersättliche Nachfrage nach Nvidia-Chips für Anwendungen im Bereich der künstlichen Intelligenz war ein wichtiger Grund für den jüngsten Rekordanstieg der US-Börse, obwohl das Wirtschaftswachstum unter der Last hoher Zinsen nachlässt. Doch der KI-Boom war so rasant, dass er Befürchtungen über eine mögliche Blase an der Börse und zu hohe Erwartungen bei den Anlegern auslöste.

Die jüngsten Schwierigkeiten von Nvidia haben zumindest bisher keinen allzu großen Anlass zur Sorge gegeben, da Marktbeobachter gehofft hatten, dass mehr Aktien am steigenden Aktienmarkt teilhaben würden und nicht nur eine Handvoll KI-Gewinner.

Das ist am Montag passiert, als Banken, Ölkonzerne und andere Aktien außerhalb des KI-Booms anzogen, während Nvidia wieder abstürzte. Angesichts der Verlangsamung des Wachstums der US-Wirtschaft könnte es für diese Aktien jedoch schwierig werden, die Verluste der KI-Lieblinge auszugleichen.

Laut Michael Wilson und anderen Strategen bei Morgan Stanley verlagert sich der Fokus auf das Wachstum und weg von Inflation und Zinsen allein.

Die Kurse von Pool Corp., einem Anbieter von Schwimmbadzubehör, sanken um 6,8 %, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hatte, dass aufgrund „zurückhaltender Verbraucherausgaben bei teuren Artikeln“ der Bau neuer Schwimmbäder zurückgehe. Zudem korrigierte das Unternehmen seine Finanzprognose für das Gesamtjahr nach unten.

Pool war der Index mit der schlechtesten Performance im S&P 500, aber er war nicht der einzige. Rund 80 Prozent der Aktien im Index verzeichneten Verluste.

SolarEdge Technologies verlor 21,1 Prozent, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass ein Kunde, der dem Unternehmen 11,4 Millionen Dollar schuldet, Insolvenz nach dem US-amerikanischen Verfahren „Chapter 7“ angemeldet hatte. Dies wirft die Frage auf, wie viel Geld das Solarstromunternehmen eintreiben kann und wann. Die kleineren Unternehmen im Russell 2000 Index verloren ebenfalls 0,6 Prozent.

Generell schwankten die Umsätze im Einzelhandel im ganzen Land in letzter Zeit, da die Unternehmen darauf aufmerksam machten, dass Verbraucher mit niedrigem Einkommen Mühe haben, mit den weiter steigenden Preisen Schritt zu halten. Der Arbeitsmarkt sieht jedoch immer noch weitgehend stabil aus. Ein Bericht vom Dienstag zeigte auch, dass das Vertrauen der US-Verbraucher in diesem Monat gesunken ist, allerdings nicht ganz so stark wie von Ökonomen erwartet.

Haushalten mit hohem Einkommen scheint es besser zu gehen, und sie buchen Reisen auf Kreuzfahrtschiffen. Carnival legte um 9,4 % zu, nachdem es seine Gewinnprognose für 2024 angehoben hatte. Das Kreuzfahrtunternehmen sagte, die Buchungen für den Rest des Jahres seien sowohl in Bezug auf Preis als auch Auslastung die besten aller Zeiten. Und die Buchungen für nächstes Jahr könnten sogar noch besser sein.

Auf dem Anleihemarkt blieben die Renditen für US-Staatsanleihen relativ stabil. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg von 4,23 % am späten Montag auf 4,25 %.

Seit sie Ende April die Marke von 4,70% überschritt, ist sie überwiegend rückläufig, was den Druck auf den Aktienmarkt verringert hat. Die Renditen sind aufgrund der Hoffnung gesunken, dass die Inflation sich ausreichend verlangsamt, um die Federal Reserve dazu zu bewegen, ihren Leitzins noch in diesem Jahr zu senken.

Die Fed hält den Leitzins auf dem höchsten Stand seit mehr als 20 Jahren und hofft, die Wirtschaft damit gerade genug zu belasten, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen. An der Wall Street hofft man, dass die Fed die Zinsen genau zum richtigen Zeitpunkt senkt. Wartet sie zu lange, könnte die Konjunkturabschwächung in eine Rezession münden. Ist sie zu früh, könnte die Inflation wieder anziehen.

Die Anleger warten schon sehnsüchtig auf die erste Zinssenkung, viele setzen darauf, dass sie im September kommt. Doch danach steigen die Aktienkurse nicht immer. Historisch gesehen ist der S&P 500 in den 250 Tagen nach der ersten Zinssenkung im Schnitt um 20 Prozent gefallen, wie das Wells Fargo Investment Institute ermittelt hat.

Der Grund dafür ist, dass es wichtig ist, warum die Fed die Zinsen senkt. Wenn sie dies nur tut, weil die Inflation niedrig genug ist, um die Zinsen zu senken, könnte das gut für die Aktien sein. Wenn sie die Zinsen jedoch senkt, weil die Wirtschaft plötzlich auf eine Rezession zusteuert, ist das etwas anderes.

An den ausländischen Aktienmärkten fielen die Indizes in weiten Teilen Europas und stiegen in weiten Teilen Asiens.

Source: https://buystocks.co.uk/news/magnificent-seven-drive-gains-with-nvidia-up-5/