Der Dow Jones Industrial Average stieg aufgrund der Kursgewinne bei Home Depot und Caterpillar auf ein neues Hoch, da die Anleger diese Woche begannen, sich auch für einige Aktien außerhalb der Spitzenreiter des Technologiemarktes zu interessieren.
Der Dow legte um 456 Punkte oder 1,1 % zu und erreichte damit einen neuen Rekordwert von über 40.000. Es war das erste Mal, dass er über 40.000 Punkte stieg, seit er Ende Mai diese runde Marke überschritten hatte. Home Depot legte um fast 3 % zu, sodass sein Wochengewinn bei fast 8 % lag. Caterpillar legte um 1,8 % zu.
Der S&P 500 legte um 1,2 Prozent zu und stieg erneut über die Marke von 5.600 Punkten, nachdem er am Donnerstag unter diese Marke gefallen war. Der Nasdaq Composite legte um 1,4 Prozent zu.
Während der Sitzung am Donnerstag verzeichnete der S&P 500 seinen schlechtesten Tag seit Ende April, da Anleger ihre Big-Tech-Gewinner in einer großen Marktrotation verkauften, was Nvidia um 5,6 % nach unten drückte. Der 30-Aktien -Dow war am Donnerstag jedoch der Outperformer und stieg während des Ausverkaufs der anderen großen Durchschnittswerte um 0,08 %. Der Dow legte am Freitag weiter zu, da Anleger in der Hoffnung, dass auf eine nachlassende Inflation eine Zinssenkung der Federal Reserve im September folgen würde, weiter in Industriewerte einstiegen. Der Dow ist in dieser Woche um 1,8 % gestiegen. Auslöser war ein Bericht vom Donnerstag, der zeigte, dass der Verbraucherpreisindex im Juni um 0,1 % gefallen ist.
„Die starke Wachstumsstory im KI-Bereich hat uns alle fasziniert, aber es ist nicht die einzige Story auf dem Markt“, sagte David Russell, globaler Leiter der Marktstrategie bei TradeStation. „Powells Aussage diese Woche und der CPI-Bericht erinnern die Anleger daran, dass andere Katalysatoren andere Arten von Unternehmen ankurbeln können. Das gilt insbesondere für einen Sektor wie die Versorgungsunternehmen (diese Woche führend), die Anfang des Jahres als KI-Spiel aufgetaucht sind und nun möglicherweise von Zinssenkungen profitieren können.“
Der Russell 2000 Index ist in dieser Woche um mehr als 6 Prozent gestiegen, nachdem er am Freitag bereits um 1,5 Prozent zugelegt hatte. Die Anleger rechnen damit, dass die Gesamtwirtschaft mit einer sanften Landung rechnen muss, die kleineren Unternehmen Auftrieb geben wird.
Der Markt erholte sich trotz der schwachen Reaktionen auf die Gewinne der Banken im zweiten Quartal. Die Aktien von JPMorgan verloren ein Prozent, obwohl die Bank aufgrund gestiegener Gebühren im Investmentbanking höhere Umsätze als von der Wall Street erwartet meldete. Die Aktien von Citi sackten um zwei Prozent ab, obwohl die Bank im zweiten Quartal sowohl Umsatz als auch Gewinn übertraf.
Die Aktien von Wells Fargo stürzten um 6% ab, nachdem die Bank bekannt gab, dass der Nettozinsertrag, ein wichtiger Indikator für die Rentabilität der Kreditvergabe von Banken, im zweiten Quartal hinter den Erwartungen zurückgeblieben sei.
Die Großhandelsinflation fiel am Freitag etwas höher aus als erwartet, doch die Wall Street ignorierte diese Zahlen weitgehend, nachdem der wichtigere Verbraucherpreisbericht vom Donnerstag eine Verlangsamung der Inflation zeigte.
Nvidia legte am Freitag um 3 % zu, da die Anleger einigen ihrer beliebtesten Technologietitel, die am Vortag ausverkauft waren, nicht widerstehen konnten.
Der Zuwachs des S&P 500 von 18 % im Jahresverlauf ist größtenteils auf Technologiewerte zurückzuführen. Die Technologie- und Kommunikationsdienstleistungssektoren des Marktes sind im Jahresverlauf beide um etwa 20 % gestiegen. Kein anderer wichtiger Sektor übertrifft die Benchmark.
