Die asiatischen Aktienmärkte verzeichneten allgemein einen Anstieg, da die Anleger ihre Vorliebe für Technologieaktien und insbesondere für Nvidia (NVDA) wiederentdeckten und gleichzeitig auf eine nahezu sichere Zinssenkung durch die EZB und mögliche Hinweise darauf, was noch kommen wird, warteten.
All dies trug dazu bei, den Dämpfer auf den Märkten abzumildern, der durch die rapide abnehmenden Chancen auf eine übermäßige Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt durch die Fed in der nächsten Woche bedingt war.
Der mit großer Spannung erwartete US-Inflationsbericht zeigte über Nacht, dass der Kern-VPI im August um 0,28 Prozent gestiegen ist und damit leicht über dem prognostizierten Anstieg von 0,2 Prozent liegt. Dies reichte für die nervösen Märkte aus, um sich endgültig zu entscheiden, dass sich die Fed am Mittwoch mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte zufrieden geben wird.
Dies trieb die kurzfristigen Renditen in die Höhe und verlieh dem Dollar den dringend benötigten Schub gegenüber dem Yen, der von seinem Höchststand von 140,71 pro Dollar im Jahr 2024 zurückfiel.
Der schwächere Yen ließ den Nikkei um fast 3 Prozent steigen und überschattete damit die aggressiven Äußerungen eines hochrangigen Beamten der Bank von Japan, dass der Leitzins im Laufe der Zeit 1 Prozent erreichen müsse.
Europa dürfte vor dem größten Risikoereignis des Tages, der EZB-Entscheidung, solide Gewinne einfahren. Die EUROSTOXX 50-Futures stiegen um 1,2 Prozent und die FTSE-Futures legten um 1 Prozent zu.
Eine Senkung um einen Viertelprozentpunkt ist fest eingepreist, aber es bleibt die Frage, ob die Zentralbank im Oktober und Dezember noch einmal kürzen wird. Inflationsängstliche Falken sind noch immer in der Mehrheit, und die Märkte preisen eine Zinssenkung im nächsten Monat nur bei etwa 40 Prozent ein.
Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass EZB-Präsidentin Christine Lagarde in ihrem Briefing nach der Sitzung an der jüngsten Darstellung festhalten wird, dass Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung auf Grundlage eingehender Daten getroffen werden.
Als nächstes richtet sich die Aufmerksamkeit wieder auf die USA, wo die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen und Erzeugerpreisdaten veröffentlicht werden.
Angesichts der starken Fokussierung der Fed auf die Gesundheit des Arbeitsmarktes haben die Arbeitslosenzahlen an Bedeutung gewonnen. Eine schlechte Zahl – höher als die prognostizierten 230.000 – könnte die Aussicht auf eine Senkung der Arbeitslosenzahlen um 50 Basispunkte wiederbeleben.
Ökonomen gehen davon aus, dass der Erzeugerpreisindex im vergangenen Monat um 0,1 Prozent gestiegen ist. Einige Elemente der Daten werden Analysten dabei helfen, ihre Prognosen für den am 27. September erwarteten Personal Consumption Expenditures Price Index (PI) zu verfeinern, den bevorzugten Inflationsindikator der Fed.
Source: https://buystocks.co.uk/news/tech-stocks-cue-rally-while-ecb-looms/
