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Ist die Amazon-Aktie nach der Peloton-Partnerschaft ein Kauf?

News Team

Es wird einfacher, ein Peloton zu kaufen, und das sind großartige Neuigkeiten für Amazon.

Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN 0.14%) ist das größte E-Commerce-Unternehmen der Welt mit einem Marktwert von über 1,3 Billionen US-Dollar. Seine Website generierte im vergangenen Monat 2,7 Milliarden Zugriffe und ist damit eine unkomplizierte Plattform für Marken, die ihre Online-Präsenz verbessern möchten.

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON 20.36%) wird diesem Club beitreten und gab heute Morgen bekannt, dass eine Reihe seiner Produkte und Merchandise-Artikel jetzt auf der US-Website von Amazon erhältlich sind. Es ist das Neueste aus einer Reihe drastischer Maßnahmen des Herstellers von Trainingsgeräten für zu Hause, um den rapide sinkenden Umsatz und die wachsenden finanziellen Verluste aufzuhalten.

Die Partnerschaft ist ein Gewinn für Peloton, aber wahrscheinlich ein größerer Gewinn für Amazon. Hier ist der Grund.

Peloton rüstet sich für eine Welt jenseits von Pandemiebeschränkungen um

Peloton war während der schlimmsten Zeit der Pandemie eines der leistungsstärksten Unternehmen. Fitnessstudios waren geschlossen, Arbeiter gingen ihrer Arbeit aus der Ferne nach und die Gesellschaft war in unterschiedlichem Maße von Lockdowns betroffen. Das ließ den Menschen nur wenige Möglichkeiten, ihre Trainingsroutine zu verbessern, sodass eine Reihe von interaktiven Geräten für zu Hause, die das Training – und die Kurse – nach Hause brachten, ein sprichwörtlicher Homerun waren.

Aber als die Pandemiebeschränkungen dank weit verbreiteter Impfungen nachließen, verschlechterte sich das Geschäft von Peloton schnell. Das Unternehmen wird diese Woche seine Finanzergebnisse für das Gesamtjahr 2022 veröffentlichen und erwartet einen Umsatz von rund 3,5 Milliarden US-Dollar, was einen beträchtlichen Rückgang gegenüber den 4 Milliarden US-Dollar aus dem Geschäftsjahr 2021 bedeuten würde.

Der Umsatzrückgang wird durch einen starken Rückgang des Engagements unterstrichen, gemessen an der durchschnittlichen Anzahl der monatlichen Workouts im letzten dritten Quartal des Geschäftsjahres, die im Jahresvergleich um 28 % zurückging. Einfach gesagt, Fitnessstudios sind geöffnet, die Leute sind frei und sie benutzen ihre Pelotons viel seltener.

Anfang 2022 setzte das Unternehmen einen neuen CEO ein und beauftragte ihn mit der Aufrichtung des Schiffes. Bisher wurden weitreichende Änderungen vorgenommen, darunter Personalentlassungen und umfassende Kostensenkungen, ein Test eines neuen abonnementbasierten Verkaufsmodells für seine Geräte und die Verlagerung der Produktion auf externe Hersteller.

Jetzt wird Peloton zum ersten Mal in seiner Geschichte von seinem Direktvertriebsmodell abweichen und das Peloton Bike, den Peloton Guide, Zubehör und Bekleidung außerhalb seiner Showrooms und seiner Website auf Amazon.com anbieten.

Warum diese Partnerschaft ein großer Gewinn für Amazon ist

Anfang dieses Jahres war die Wall Street überschwänglich mit der Nachricht, dass Amazon am Kauf von Peloton interessiert sei. Der Schritt wäre gut innerhalb des Steuerhauses von Amazon gewesen, da Übernahmen kein Fremdwort sind – und Peloton wäre relativ klein gewesen, da das Unternehmen zum jetzigen Zeitpunkt nur 4 Milliarden US-Dollar wert ist, dank eines Rückgangs des Aktienkurses um 92 % sein Allzeithoch.

Letztendlich ist es nie passiert, aber mit dieser neuen Partnerschaft hat Amazon den Vorteil, Peloton-Produkte auf seiner Website zu verkaufen und Einnahmen zu erzielen, ohne das Gepäck der Übernahme eines Unternehmens zu tragen, das in den letzten vier Quartalen satte 1,8 Milliarden US-Dollar verloren hat. Darüber hinaus ist die finanzielle Situation von Peloton mit nur 879 Millionen US-Dollar an Barmitteln ziemlich düster, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass im Mai Schulden in Höhe von 750 Millionen US-Dollar aufgenommen wurden.

Der Chief Financial Officer von Peloton hat kommentiert, dass Kunden jeden Monat 500.000 Peloton-Produktsuchen auf Amazon.com starten, was die positiven Auswirkungen verstärkt, die dieser Deal für sein Unternehmen haben könnte. Aber es könnte für Amazon genauso vorteilhaft sein, denn jedes Mal, wenn ein Kunde auf Amazon.com nicht findet, wonach er sucht, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass er zu einer anderen Website navigiert, was das Unternehmen mehr kostet als nur diese potenzieller Verkauf.

Wenn ein Kunde findet, wonach er sucht, gewinnt Amazon nicht nur den Verkauf, sondern seine künstlichen Intelligenzalgorithmen erhalten die Möglichkeit, andere Produkte in sein Blickfeld zu rücken und möglicherweise weitere Einnahmen zu generieren. Es wird geschätzt, dass diese Empfehlungsmaschinen für 35 % der Online-Verkäufe von Amazon verantwortlich sind, sodass es für Amazon insgesamt ein Gewinn sein wird, dieses monatliche Suchvolumen für Peloton-Produkte befriedigen zu können.

Amazon-Aktie ist jetzt ein Kauf

Amazon hat ein starkes, aber durchwachsenes zweites Quartal 2022 hinter sich. Es erlitt einen Nettoverlust, hauptsächlich aufgrund seiner Beteiligung am Elektrofahrzeughersteller Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN 1.09%), da die Aktien dieses Unternehmens stark gefallen sind in letzter Zeit.

Aber das spricht für die betriebliche Vielfalt von Amazon. Es bietet Anlegern einen Querschnitt durch die digitale Wirtschaft und treibt Innovationen weiter voran. Mehrere Einnahmequellen zu haben, schützt das Unternehmen vor externen Schocks wie der hohen Inflation, die derzeit Druck auf die Verbraucher und damit auf das E-Commerce-Segment von Amazon ausübt. Aber das Cloud-Segment, angetrieben von Amazon Web Services, konnte im Quartal immer noch um 33 % gegenüber dem Vorjahr wachsen.

Darüber hinaus hat sein relativ neues Werbesegment in den letzten vier Quartalen Einnahmen in Höhe von 33,9 Milliarden US-Dollar erzielt und bleibt dank des wertvollen Medienvermögens des Unternehmens, wie den Rechten am Thursday Night Football der NFL, eine aufregende Gelegenheit für die Zukunft.

Während der Peloton-Deal aufregend ist, ist Amazon jetzt mehr als nur ein E-Commerce-Unternehmen und es gibt keinen Mangel an Gründen, die Aktie zu besitzen.