Die Aktienkurse an der Wall Street erholten sich am Freitag, da der Dollar und die Anleiherenditen stiegen, nachdem ein weiterer überwältigender US-Arbeitsmarktbericht darauf schließen ließ, dass die Federal Reserve ihre Zinssenkung verschieben könnte, während sie auf weitere Inflationsdaten wartet.
Die Goldpreise erreichten Rekordhöhen und der mexikanische Peso, der tendenziell von der starken US-Verbrauchernachfrage profitiert, verzeichnete die stärkste Aufwertung seit Ende 2015.
US-Arbeitgeber stellten im März weit mehr Arbeitnehmer ein als erwartet und erhöhten die Löhne in stetigem Tempo, teilte das US-Arbeitsministerium mit. Der Bericht zeigte, dass die US-Wirtschaft ihre globalen Konkurrenten in den Schatten stellt.
Anthony Saglimbene, Chef-Marktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan, sagte, die Anleger würden neu bewerten, ob die Fed die Zinsen im Jahr 2024 dreimal senken werde.
“Es könnten auch zwei sein, das ist noch zu früh, um das zu sagen”, sagte er. “Wenn die Wirtschaft den Großteil des Jahres so läuft wie derzeit, dann ist es wahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr nicht senkt.”
Die Erwartungen, dass es bereits im Juni zu Zinssenkungen kommen würde, gingen zurück, und auch das Gesamtausmaß der Zinssenkungen bis zum Jahresende nahm ab.
Daten, die auf eine Abkühlung des US-Dienstleistungssektors hindeuten, und Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell in dieser Woche hatten die Ansicht verstärkt, dass Zinssenkungen wahrscheinlich irgendwann im Jahr 2024 beginnen würden. Doch am Donnerstag sagte der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, dass Zinssenkungen in diesem Jahr möglicherweise nicht erforderlich seien.
Die Veränderung des durchschnittlichen Stundenlohns gegenüber dem Vorjahr habe sich abgekühlt und werde die Zuversicht wiederherstellen, dass sich die Lohnerhöhungen normalisieren, sagte Dec Mullarkey, Geschäftsführer für Anlagestrategie und Vermögensallokation bei SLC Management in Boston.
„Das gibt der Fed im Moment noch mehr Gründe, geduldig zu bleiben und erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in diesem Jahr leicht von drei auf zwei“, sagte er.
Umfragen unter kleinen Unternehmen deuten darauf hin, dass die Nachfrage nach Arbeitskräften zurückgeht und die Löhne nur knapp über der Inflationsrate der Fed von zwei Prozent liegen, sagte Roosevelt Bowman, leitender Anlagestratege bei Bernstein Private Wealth Management in New York.
“Die Einstellungsabsichten und das gedämpfte Lohnwachstum sind für die Fed ermutigend und signalisieren: ‘Hey, wir schaffen Arbeitsplätze, ohne notwendigerweise den Inflationsdruck zu erhöhen.'”
Der Verbraucherpreisindex (VPI) der nächsten Woche, der voraussichtlich eine Verlangsamung der Kerninflation von 3,8 % im Vormonat auf 3,7 % im März zeigen wird, wird wahrscheinlich die kurzfristige Politik der Fed beeinflussen.
Der MSCI-Index für die globale Aktienentwicklung stieg um 0,32 Prozent, belastet durch Verluste in Europa, wo der panregionale STOXX 600-Index um 0,84 Prozent nachgab. An der Wall Street hingegen erholte man sich: Der Dow Jones Industrial Average legte um 0,77 Prozent zu, der S&P 500 um 0,96 Prozent und der Nasdaq Composite um 1,09 Prozent.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 7,5 Basispunkte auf 4,384 Prozent, während der Dollarindex, ein Maß für die US-Währung gegenüber sechs wichtigen Währungen, um 0,07 Prozent zulegte.
Der Spotpreis für Gold erreichte einen Rekordwert von 2.330,06 Dollar pro Unze, während die US-Gold-Futures 1,6 Prozent höher bei 2.345,4 Dollar lagen.
Die Ölpreise stiegen und sind auf dem Weg zu ihrem zweiten wöchentlichen Anstieg, unterstützt durch geopolitische Spannungen im Nahen Osten, Sorgen über eine Verknappung des Angebots und Erwartungen hinsichtlich eines Nachfragewachstums.
Die US-Rohöl-Futures stiegen um 32 Cent auf 86,91 Dollar pro Barrel, während Brent 52 Cent höher lag und bei 91,17 Dollar pro Barrel schloss.
Zuvor war in Asien der breiteste Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans, MSCI, um 0,45 Prozent gefallen.
Auch ein Feiertag in China sorgte für geringere Umsätze.
Der Nikkei in Tokio fiel um 2%, was teilweise auf den stärkeren Yen zurückzuführen war, der aufgrund der Aussicht auf weitere Zinserhöhungen und weiterer Druckmittel japanischer Politiker entstand. [.T]
Der Hang Seng Index von Hongkong veränderte sich kaum.
Source: https://buystocks.co.uk/news/hot-u-s-jobs-data-tempers-june-fed-rate-cut-bets/
