Europäische Aktien und US-Futures starten mit einer Schwächephase in den September.

Die Aktienmärkte gaben am Montag leicht nach, da sich die Anleger auf eine datenreiche Woche vorbereiteten, deren Höhepunkt der US-Arbeitsmarktbericht sein könnte, der darüber entscheiden könnte, ob die für diesen Monat erwartete Zinssenkung regulär oder extrem ausfallen wird.

Umfragedaten vom Montag zeigten, dass die Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe in China zum ersten Mal seit acht Monaten zurückgingen, obwohl der Sektor insgesamt wieder auf Wachstumskurs war.

Die Wahlsiege der populistischen Parteien bei den Landtagswahlen in Deutschland sorgten für zusätzliche politische Unsicherheit auf den europäischen Märkten, während in den USA und Kanada ein Feiertag für geringe Liquidität sorgte.

Der europäische STOXX 600 Index fiel um 0,35 Prozent, nachdem er am Freitag ein Rekordhoch erreicht hatte. Der deutsche DAX und der britische FTSE 100 verloren 0,21 Prozent bzw. 0,1 Prozent.

Der Dollarindex, der die Währung gegenüber sechs anderen Währungen abbildet, fiel um 0,11 Prozent auf 101,64, nachdem er über Nacht ein Zweiwochenhoch erreicht hatte. Der Euro stieg um 0,23 Prozent auf 1,1073 Dollar.

„Wir beobachten eine gewisse natürliche Vorsicht zu Beginn eines für die Märkte kritischen Monats, da die Fed kurz vor dem Beginn ihres Zinssenkungszyklus steht“, sagte Ben Laidler, Leiter der Aktienstrategie bei Bradesco BBI.

“Die Märkte haben sich von der plötzlichen Verkaufswelle Anfang August dramatisch erholt, stehen nun aber vor dem saisonbedingt mit Abstand schwächsten Performancemonat des Jahres.”

Sorgen um China und schwache asiatische Märkte belasteten wahrscheinlich die europäischen Aktien, sagte Carl Hammer, Leiter der Vermögensallokation bei der Bank SEB.

Chinesische Aktien verloren 1,7 Prozent, vor allem im Immobiliensektor, nachdem eine Umfrage gezeigt hatte, dass sich das Wachstum der Eigenheimpreise verlangsamt hatte. Die Aktien von New World Development, einem großen Immobilienentwickler aus Hongkong, stürzten um 14 Prozent ab, nachdem das Unternehmen einen Nettoverlust prognostiziert hatte.

Die Futures für den US-Index S&P 500 verloren 0,15 Prozent, während die Futures für den technologielastigen Nasdaq 100 um 0,24 Prozent nachgaben.

„Wir sind immer etwas vorsichtig, wenn wir auf Allzeithochs handeln und die Gewinnerwartungen insbesondere in den USA weiterhin recht hoch sind“, sagte Hammer.

Die US-Aktienmärkte bleiben am Montag wegen des Labor Day geschlossen und Staatsanleihen werden nicht gehandelt.

Das große Ereignis der Woche wird die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts außerhalb der Landwirtschaft am Freitag sein. Aus dem Bericht dürfte hervorgehen, dass in der US-Wirtschaft im August 165.000 neue Stellen geschaffen wurden, im Juli waren es 114.000.

Händler gehen derzeit davon aus, dass eine Zinssenkung durch die US-Notenbank im September feststeht, und sehen eine 33-prozentige Chance, dass es sich um eine übermäßige Senkung um 50 Basispunkte handeln könnte. Am Freitag könnte sich diese Einschätzung jedoch ändern.

Der schwache Beschäftigungsbericht für Juli trug zu einer Verkaufswelle bei den weltweiten Aktienmärkten und einer Rallye bei Anleihen Anfang August bei. Der S&P 500 hat sich seitdem allerdings erholt und liegt nun 0,4 Prozent unter seinem Rekordhoch.

Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um 5 Basispunkte auf den höchsten Wert seit einem Monat und lag bei 2,338 %, was im Einklang mit den Renditen der anderen Länder der Eurozone steht.

Der Druck auf Bundeskanzler Olaf Scholz stieg, nachdem die rechtsextreme Alternative für Deutschland (AfD) ihre erste Landtagswahl in Thüringen gewonnen hatte.

Der September sei in letzter Zeit für Aktien und Anleihen ein rückläufiger Monat gewesen, sagten Analysten, was die Vorsicht am Montag möglicherweise noch verstärkt habe.

Analysten der Deutschen Bank sagten, der S&P 500 und der STOXX 600 hätten in den letzten vier Septembermonaten jeweils an Boden verloren, während globale Anleihen in den letzten sieben Septembermonaten nachgaben.

Ebenfalls wichtig in dieser Woche werden die US-Umfragedaten, die Stellenangebote und die Zahlen zum privaten Arbeitsmarkt sein, ebenso wie die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen und das Beige Book der Fed zur aktuellen Wirtschaftslage.

Die Ölpreise fielen und der Markt dachte über die Aussicht auf eine erhöhte Versorgung durch die OPEC+ im Oktober nach. [O/R]

Der Preis für Brent-Rohöl fiel um 0,22 Prozent auf 76,76 Dollar pro Barrel, ein Rückgang von mehr als 5 Prozent gegenüber der Vorwoche.

Source: https://buystocks.co.uk/news/european-stocks-and-u-s-futures-start-september-on-back-foot/