Die europäischen Aktienkurse gaben am Mittwoch nach, da die Sorge, dass die weltweiten Zinsen noch länger hoch bleiben könnten, die Anleiherenditen in die Höhe trieb. Neue Hinweise auf eine anhaltend hohe Inflation in der größten Volkswirtschaft der Region verstärkten diese Sorgen nur noch.
Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss 1,1 Prozent niedriger und erreichte ein Dreiwochentief. Damit verzeichnete er den stärksten Tagesverlust seit dem 16. April.
An allen wichtigen Börsen in der Region kam es zu starken Rückgängen. Die größten Verluste verzeichneten der französische CAC 40-Index und der italienische FTSE MIB mit einem Rückgang von jeweils etwa 1,5 Prozent.
Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe, die als europäische Benchmark gilt, stieg auf ein über sechsmonatiges Hoch und lag zuletzt bei 2,685% nach
Die deutsche Inflation stieg im Mai etwas stärker als erwartet und lag bei 2,8 Prozent.
„Was man in den letzten Wochen gesehen hat, ist, dass dieses ‚längerfristig höhere Zinsen‘-Thema in Bezug auf die Zinsen wieder in den Vordergrund gerückt ist“, sagte Dan Boardman-Weston, Vorstandsvorsitzender und Chief Investment Officer bei BRI Wealth Management.
Die Sorge, dass die großen Notenbanken die Zinsen noch länger hoch halten könnten, beherrschte die globalen Märkte. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichte einen Vierwochenhöchststand, und auch die Aktienkurse an der Wall Street gaben nach.
Allerdings gehen die Geldmarktteilnehmer laut dem Zinswahrscheinlichkeitstool der LSEG davon aus, dass die Europäische Zentralbank (EZB) nächste Woche mit einem Zyklus zur Lockerung ihrer Geldpolitik beginnen wird, und zwar bei fast 90 %.
„Die Märkte haben in den letzten ein, zwei Monaten einen relativ guten Aufschwung erlebt, daher ist auch eine gewisse Gewinnmitnahme zu beobachten“, sagte Boardman-Weston von BRI Wealth Management.
Der STOXX 600 Index ist von seinem Rekordhoch Anfang Mai um über 2 Prozent gefallen, da eine Rallye, die von der Hoffnung auf eine baldige Lockerung der globalen Geldpolitik genährt wurde, zu verpuffen scheint.
Alle wichtigen Sektoren des STOXX 600 verzeichneten Verluste. Am stärksten betroffen waren dabei die Rohstoff- und Versorgungswirtschaft mit einem Rückgang von jeweils rund 2 Prozent.
Mit Blick auf die Zukunft werden der am Freitag fällige US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) sowie die Inflationszahlen für die Eurozone auf dem Radar der Anleger sein.
Unter den Einzelwerten schlossen die Aktien von Anglo American 3,1 Prozent niedriger, nachdem die BHP Group erklärt hatte, sie beabsichtige kein formelles Angebot für das Unternehmen abzugeben, und von ihrem 49 Milliarden Dollar schweren Übernahmedeal Abstand genommen hatte, nachdem Anglo American sich geweigert hatte, die Angebotsfrist zu verlängern.
Die Kurse der italienischen Bank Monte dei Paschi di Siena brachen um 5,4 Prozent ein, nachdem ein Richter die Mailänder Staatsanwaltschaft aufgefordert hatte, im Zusammenhang mit der Rettung der Bank im Jahr 2017 Ermittlungen wegen mutmaßlichen Betrugs einzuleiten, wie aus einem Dokument hervorgeht, das Reuters vorliegt.
Positiv zu vermerken ist hingegen, dass die Aktien von International Distributions Services, der Muttergesellschaft von Royal Mail, um 4,3 Prozent zulegten, nachdem sie einem formellen Übernahmeangebot des tschechischen Milliardärs Daniel Kretinsky in Höhe von 3,57 Milliarden Pfund (4,55 Milliarden Dollar) zugestimmt hatte.
