Der Dollar gab am Mittwoch einen Teil seiner über Nacht erzielten Gewinne wieder ab, während die asiatischen Aktienkurse schwächelten, da die Händler die Wahrscheinlichkeit einer enormen Zinssenkung durch die US-Notenbank im weiteren Tagesverlauf abwägten.
Die US-Währung gab gegenüber dem Yen deutlich nach und gab etwa die Hälfte ihrer Erholung vom Dienstag wieder ab. Zu diesem Zeitpunkt waren unerwartet robuste US-Einzelhandelsdaten als Zeichen einer Schwächung der Argumente für eine aggressive Lockerung der Geldpolitik der Fed gewertet worden.
Die Renditen kurzfristiger US-Anleihen stiegen jedoch leicht an.
Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed ihren Lockerungszyklus mit einer kräftigen Senkung um 50 Basispunkte einleitet, schwankte in Asien und sank laut LSEG-Daten von 67 % am Dienstagmorgen auf 63 % zu Beginn des Tages, bevor sie sich bei etwa 65 % stabilisierte.
Der japanische Nikkei-Aktienindex stieg als Reaktion auf die nächtliche Schwäche des Yen zunächst um bis zu 1,3 Prozent, doch um 05:26 Uhr GMT schrumpfte dieser Zuwachs auf nur noch 0,23 Prozent, als sich die Währung erholte.
Chinas Blue Chips rutschten um 0,18 Prozent ab, nachdem sie nach einem feiertagsbedingt verlängerten Wochenende wieder an den Börsen notierten. Auch Taiwan erholte sich nach einem Ruhetag und verlor 1 Prozent. Australiens Benchmark sackte um 0,1 Prozent ab.
Der breiteste Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans verlor 0,27 Prozent.
Hongkong und Südkorea gehörten zu den großen Märkten, die wegen Feiertagen geschlossen waren.
Die Wall Street beendete den Dienstag nahezu unverändert und konnte die anfängliche Dynamik, die S&P 500 und Dow zu Rekordhochs im Tagesverlauf getrieben hatte, nicht aufrechterhalten. Die S&P 500-Futures wiesen am Mittwoch ein Plus von 0,06 Prozent aus.
Die paneuropäischen STOXX 50-Futures zeigten sich jedoch schwächer und verloren 0,19 Prozent.
„Die (US-)Preisbewegung zeigt den bedeutenden Wendepunkt, vor dem die Märkte stehen“, sagte Kyle Rodda, leitender Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
“Wenn die Fed bei diesem Treffen den Nagel auf den Kopf trifft, könnte der Bullenmarkt weiter ansteigen. Wenn nicht, könnte dies einen Höhepunkt in diesem Zyklus signalisieren.”
Der Dollar fiel um 0,67 Prozent auf 141,365 Yen, allerdings nachdem er in der Nacht bereits um 1,26 Prozent gestiegen war.
Der Euro legte um 0,05 Prozent auf 1,1119 Dollar zu. Das Pfund blieb stabil bei 1,3158 Dollar.
Gleichzeitig stiegen die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen leicht auf 3,5962 %, womit sich der Anstieg vom Dienstag fortsetzte.
Kristina Clifton, Analystin bei der Commonwealth Bank of Australia, erwartet von der Fed eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt, „weil die Geschichte zeigt, dass das FOMC einen guten Grund braucht, um seinen Kürzungszyklus mit einer Senkung um mehr als 25 Basispunkte zu beginnen.“
Im Falle einer aggressiveren Lockerung könne die Reaktion des Dollars allerdings dramatisch abweichen, sagte sie.
“Eine Senkung um 50 Basispunkte, die die Märkte hinsichtlich der US-Wirtschaftsaussichten verunsichert, könnte den USD stärken, da er eine sichere Währung ist”, sagte Clifton. “Eine Senkung um 50 Basispunkte, die die Sorgen hinsichtlich der US-Wirtschaftsaussichten lindert, könnte den USD jedoch schwächen.”
Unterdessen kam der Goldpreis am Mittwoch nur schwer wieder auf die Beine und fiel um 0,1 Prozent auf 2.567 Dollar pro Unze, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung von einem Allzeithoch zurückgefallen war.
Auch der Preis für Rohöl gab nach, nachdem es am Mittwoch im Zuge der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten um etwa 1 Dollar pro Barrel gestiegen war.
Die militante Hisbollah kündigte Vergeltung gegen Israel an, nachdem am Dienstag im ganzen Libanon Pager detoniert waren, bei denen mindestens acht Menschen getötet und fast 3.000 weitere verletzt wurden.
Unterdessen teilte die UN-Mission in Libyen mit, dass man bei den Gesprächen zur Lösung der Zentralbankkrise, die zu drastischen Einschnitten bei der Ölproduktion und den Ölexporten geführt hat, keine endgültige Einigung erzielen konnte.
Die US-Rohöl-Futures fielen in der letzten Sitzung um 49 Cent auf 70,70 Dollar, und die Brent-Rohöl-Futures verloren 47 Cent auf 73,23 Dollar.
Source: https://buystocks.co.uk/news/dollar-drops-vs-yen-asia-stocks-struggle-as-fed-looms/
