„Die Volatilität ist zurück“: Kevin O’Leary sagt, es könnte an der Zeit sein, mehr Aktien zu kaufen

Der milliardenschwere Investor Kevin O’Leary sagt, die Volatilität sei zurück und es könnte ein guter Zeitpunkt sein, mehr Aktien zu kaufen.

„Es ist sehr entmutigend für die Aktienmärkte, innerhalb von 40 Minuten fast 1.000 Punkte zu verlieren“, sagte der Vorsitzende von O’Shares Investments am Mittwoch gegenüber „Street Signs Asia“ von CNBC.

„Das bedeutet, dass die Volatilität zurück ist. Wenn Sie ein Investor sind, ist es vielleicht das Beste, an Tagen wie heute Gelegenheiten zu nutzen und Aktien zu kaufen, die Sie für attraktiv halten, da Sie den Tiefpunkt nicht erraten können.“

Seine Kommentare kamen Stunden, nachdem der US-Verbraucherpreisindex-Bericht zeigte, dass die Inflation im August heißer war als erwartet, trotz eines Rückgangs der Gaspreise. Die Aktien stürzten auf breiter Front ab und der Dow fiel an seinem schlechtesten Tag seit Juni 2020 um 1.200 Punkte, da sich die Anleger auf weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank einstellen, um die steigenden Kurse zu manipulieren.

„Noch vor 48 Stunden wurde angenommen, dass die Endrate der Fed bei 4 % liegen würde. Und das wäre das Maximum in Bezug auf Zinserhöhungen, aber das haben wir jetzt überschritten“, sagte O’Leary und bezog sich auf den Endzins oder das Niveau, bei dem die US-Notenbank voraussichtlich die Zinserhöhungen stoppen wird.

„Das Maß an Unsicherheit in Bezug auf die Endzinsen, bei dem die Fed aufhören wird, sie zu erhöhen, ist jetzt offiziell unbekannt. Das ist also extrem problematisch für die Märkte.“ Kevin O’Leary. Vorsitzender, O’Shares Investments.

„Auf dem Markt wird gewettet, man kann es als Volatilität sehen. Tatsächlich könnte es deutlich über 4 % liegen“, sagte er und prognostizierte, dass die Fed wahrscheinlich mindestens 75 Basispunkte, höchstwahrscheinlich einen vollen Prozentpunkt, anheben wird. Er ist mit dieser Prognose nicht allein, Nomura erwartet auch, dass die Zentralbank nächste Woche die Zinsen um 100 Basispunkte anheben wird.

„Das Maß an Unsicherheit in Bezug auf die Endzinsen, bei dem die Fed aufhören wird, sie zu erhöhen, ist jetzt offiziell unbekannt. Das ist also extrem problematisch für die Märkte“, sagte der Risikokapitalgeber.

Die Inflation stieg im August stärker als erwartet, da steigende Lebensmittel- und Unterkunftskosten den Rückgang der Benzinpreise ausgleichen, berichtete das Bureau of Labor Statistics am Dienstag.

Der CPI, der einen breiten Warenkorb von Waren und Dienstleistungen abbildet, stieg für den Monat um 0,1 % und im Vergleich zum Vorjahr um 8,3 %. Ohne die volatilen Energie- und Lebensmittelkosten stieg der CPI im August um 0,6 % gegenüber dem Vormonat und um 6,3 % im Jahresvergleich.

Wirtschaft immer noch stark

O’Leary sagte, der Großteil der Wirtschaft sei immer noch robust und die Fed werde die Zinsen weiter erhöhen, bis sie „eine Art Verlangsamung“ sehen.

„Die Konsumwirtschaft, die 65 % der Wirtschaft ausmacht, ist nach wie vor stark. Die Beschäftigungsquoten sind nach wie vor hoch“, sagte er. „Und was wir sehen müssen, ist diese Verlangsamung.“

Der Lebensmittelindex stieg im August um 0,8 % und die Kosten für Unterkünfte, die etwa ein Drittel der Gewichtung im CPI ausmachen, stiegen um 0,7 %. Die Energiepreise fielen im Monatsverlauf um 5 %, aber die Rückgänge wurden durch die oben erwähnten Anstiege ausgeglichen.

O’Leary fügte hinzu, dass sich der Markt in den letzten drei Sitzungen aufgrund der Vorstellung erholte, dass die Inflation beginnen würde, müde und langsam zu werden, aber das geschah nicht.

„Nichts anderes [aside from gasoline prices] wurde langsamer … Alles andere stieg weiter an. Wir befinden uns hier also in einer sehr schwierigen Situation“, sagte er.

„Wir haben heute Morgen ganze drei Tage mit Gewinnen in etwa 11 Minuten Handel direkt aus dem Tor geschmissen.“

Immobilienpreise hinken

Der Rückgang der Immobilienpreise spiegelte sich jedoch nicht in den jüngsten CPI-Daten wider und das Risiko eines Überschießens durch die Fed bleibe bestehen, fügte er hinzu.

Es dauert 16 bis 18 Monate, bis die Wohnungsdaten im CPI korrekt wiedergegeben werden, und dass es eine Unterbrechung gibt, weil die Wohnungspreise einen großen Teil der Inflationsdaten ausmachen.

„Die Art und Weise, wie die Fed die Inflation berechnet, ist, dass die Veränderung der Immobilienpreise, die begonnen haben zu fallen, sich nicht in den CPI-Daten widerspiegelt“, sagte er.

„Das bedeutet wirklich, dass es einige Risiken gibt, die die Fed überschießt.“