Die asiatischen Märkte brechen ein, nachdem die Wall Street ihre schlechteste Woche seit fast 18 Monaten erlebt hat.
Die asiatischen Aktienkurse fielen am Montag, nachdem die Wall Street am Freitag eine weitere Talfahrt erlebt hatte, da ein mit großer Spannung erwartetes Update zum US-Arbeitsmarkt so schwach ausfiel, dass es die Sorgen um die Konjunktur noch verstärkte.
Der Nikkei 225-Index oszillierte um seinen niedrigsten Stand seit fast einem Monat und fiel im Morgenhandel um 2,1 Prozent auf 35.613,32. Japans Bruttoinlandsprodukt wuchs im zweiten Quartal annualisiert um 2,9 Prozent, wie aus am Montag veröffentlichten revidierten Daten des Kabinettsbüros hervorgeht. Dies lag unter den Erwartungen.
„Eine breitere Risikoaversion könnte sich verstärkt auf japanische Aktien auswirken, da Zuflüsse in sichere Häfen möglicherweise den Yen stützen, was als negativ für die Exporteure des Landes angesehen wird“, sagte Yeap Jun Rong, Marktstratege bei IG, in einem Kommentar.
Der US-Dollar wurde im frühen Montagshandel für weniger als 143 japanische Yen gehandelt.
Auch die Aktienmärkte in China verzeichneten Verluste, nachdem die Anleger von schlechter als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten enttäuscht waren. Daten des Nationalen Statistikamts vom Montag zeigten, dass der Deflationsdruck weiterhin groß ist. Der Verbraucherpreisindex stieg im August im Jahresvergleich um 0,6 Prozent, während der Verbraucherinflationsindex im Vergleich zum August letzten Jahres um 1,8 Prozent sank.
Der Hang Seng Index in Hongkong sank um 1,8 Prozent auf 17.123,90 und der Shanghai Composite Index verlor 0,9 Prozent und lag bei 2.740,71.
Der australische S&P/ASX 200 fiel um 0,6 % auf 7.967,10. Der südkoreanische Kospi verlor 0,8 % auf 2.523,86.
Am Freitag fiel der S&P 500 um 1,7 % und schloss bei 5.408,42. Damit beendete er seine schlechteste Woche seit März 2023. Broadcom, Nvidia und andere Technologieunternehmen trieben den Markt nach unten, da weiterhin Bedenken bestehen, dass ihre Preise im Boom der künstlichen Intelligenz zu hoch gestiegen seien. Sie zogen den Nasdaq Composite um marktführende 2,6 % auf 16.690,83 nach unten.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 1 % auf 40.345,41.
Starke Schwankungen trafen auch den Anleihemarkt, wo die Renditen für US-Staatsanleihen abstürzten, sich dann erholten und dann wieder fielen, nachdem der Arbeitsmarktbericht gezeigt hatte, dass US-Arbeitgeber im August weniger Arbeitnehmer eingestellt hatten als von Ökonomen erwartet. Er wurde als der wichtigste Arbeitsmarktbericht des Jahres bezeichnet und zeigte, dass die Einstellungszahlen den zweiten Monat in Folge unter den Prognosen lagen. Er folgte auch auf jüngste Berichte, die Schwächen im verarbeitenden Gewerbe und anderen Bereichen der Wirtschaft zeigten.
Eine solche Abschwächung des Arbeitsmarktes ist eigentlich genau das, was die Federal Reserve und ihr Vorsitzender Jerome Powell erreichen wollen, um die hohe Inflation einzudämmen, „aber nur bis zu einem gewissen Grad, und die Daten testen jetzt die von Vorsitzendem Powell erklärten Grenzen“, sagt Scott Wren, leitender globaler Marktstratege am Wells Fargo Investment Institute.
Die Daten vom Freitag werfen Fragen auf, um wie viel die Federal Reserve ihren Leitzins bei ihrer Sitzung Ende des Monats senken wird. Die Fed wird sich künftig stärker auf den Schutz des Arbeitsmarktes und die Verhinderung einer Rezession konzentrieren, nachdem sie den Leitzins über ein Jahr lang auf einem 20-Jahres-Hoch gehalten hat.
Zinssenkungen können zwar die Anlagepreise ankurbeln, doch an der Wall Street herrscht die Sorge, dass die Fed zu spät reagiert. Sollte es tatsächlich zu einer Rezession kommen, würde dies die Unternehmensgewinne schmälern und die Vorteile niedrigerer Zinsen zunichte machen.
Dennoch enthielt der Arbeitsmarktbericht einige ermutigende Daten. So verbesserte sich die Arbeitslosenquote von 4,3% im Vormonat auf 4,2%. Das war besser als von den Ökonomen erwartet. Und auch wenn die Einstellungszahlen im August schwächer ausfielen als prognostiziert, waren sie immer noch besser als im Juli.
Aufgrund der großen Unsicherheit kam es auf dem Anleihemarkt zu einer wilden Achterbahnfahrt der Staatsanleihenrenditen, während Händler versuchten, die nächsten Schritte der Fed abzuschätzen.
Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen fiel nach der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts zunächst auf 3,64 %, kletterte dann aber schnell wieder auf über 3,76 %. Nach Wallers Kommentaren sank sie dann von 3,74 % am späten Donnerstag wieder auf 3,66 %.
Im Energiehandel stieg der US-Benchmark-Preis für Rohöl um 88 Cent auf 68,55 Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl, der internationale Standard, legte um 86 Cent auf 71,92 Dollar pro Barrel zu.
Im Devisenhandel stieg der US-Dollar von 142,27 Yen auf 142,72 japanische Yen. Der Euro kostete 1,1080 Dollar, änderte sich aber kaum von 1,1083 Dollar.