Die asiatischen Aktien fielen am Donnerstag von ihrem 32-Monats-Hoch, als die rasante Rallye in Hongkong eine Verschnaufpause einlegte, während der japanische Nikkei sprunghaft anstieg, da das Risiko einer weiteren Straffung der Geldpolitik in diesem Jahr nachließ.
Das Pfund fiel um 0,7 Prozent auf ein Zweiwochentief von 1,3177 Dollar, nachdem der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, sagte, die Zentralbank könne bei Zinssenkungen „etwas aggressiver“ vorgehen, wenn die Inflation weiter nachlasse. Die FTSE-Futures konnten frühere Verluste verringern und notierten zuletzt 0,1 Prozent im Minus.
Die EURO STOXX 50-Futures fielen dennoch um 0,5 Prozent. Die Nasdaq-Futures sanken um 0,3 Prozent und die S&P-Futures verloren 0,2 Prozent.
Mehrere asiatische Märkte, darunter Südkorea, Taiwan und Festlandchina, sind für den Tag geschlossen. Der breiteste Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 1 %, was vor allem auf einen Rückgang des Hongkonger Hang Seng-Index um 1,6 % zurückzuführen war.
Dies geschah nach einem kometenhaften Anstieg von mehr als 30% innerhalb von nur drei Wochen, angeheizt durch eine Flut chinesischer Konjunkturmaßnahmen zur Wiederbelebung der schwächelnden Wirtschaft. [.SS]
Der Nikkei übertraf mit einem Sprung von 2% die Erwartungen, nachdem Japans neu gewählter Premierminister Shigeru Ishiba nach einem Treffen mit dem Zentralbankgouverneur Kazuo Ueda erklärte, das Land sei nicht zu weiteren Zinserhöhungen bereit.
Ueda sagte außerdem, dass die Zentralbank bei der Entscheidung über eine Zinserhöhung vorsichtig vorgehen werde.
Am Donnerstag folgte der gemäßigte BOJ-Politiker Asahi Noguchi, der sagte, die Bank müsse geduldig an einer lockeren Geldpolitik festhalten.
Der Yen verlor über Nacht 2 Prozent und erreichte am Donnerstag mit 147,24 zum Dollar seinen tiefsten Stand seit einem Monat.
“Alles in allem denke ich, dass es ein umfassender Aufschwung für den Dollar/Yen ist, denn für mich sind dadurch Zinserhöhungen für 2024 vom Tisch… Wahrscheinlicher ist, dass wir über die nächste Straffung erst im Jahr 2025 sprechen”, sagte Tony Sycamore, Analyst bei IG.
“Ich denke, dass das Dollar/Yen-Paar jetzt von der US-Seite der Gleichung getrieben wird. Angesichts der Tatsache, dass wir diese Woche einige gute US-Arbeitsmarktdaten gesehen haben – wenn sich das morgen auch für die Non-Farm-Payrolls bewahrheitet – kann das Dollar/Yen-Paar weiter auf 149,40 steigen, was wir Mitte August gesehen haben.”
Den Futures zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die BOJ die Zinsen bis Dezember um 10 Basispunkte anheben könnte, bei weniger als 50 Prozent, während bis Ende nächsten Jahres lediglich mit einem Anstieg der Zinsen von derzeit 0,25 Prozent auf 0,5 Prozent gerechnet wird.
Über Nacht blieb die Wall Street weitgehend unverändert, auch wenn die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen, nachdem ein starker Bericht über die Beschäftigungszahlen im privaten Sektor die Hinweise auf einen gesunden US-Arbeitsmarkt verstärkte und das Risiko eines großen Abwärtstrends bei den am Freitag veröffentlichten Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft verringerte.
Anleihen profitierten diese Woche von Zuflüssen in sichere Häfen, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten zunahmen. Israel erklärte, acht seiner Soldaten seien bei Kämpfen im Südlibanon getötet worden, als seine Streitkräfte im Rahmen eines Feldzugs gegen die bewaffnete Hisbollah-Gruppe in das nördliche Nachbarland vordrangen.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen veränderte sich kaum und lag bei 3,652 %, während die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen unverändert bei 3,792 % lag.
Die Märkte gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung um 50 Basispunkte im November bei 36 % liegt (verglichen mit fast 60 % in der vergangenen Woche) und dass bis zum Jahresende eine Lockerung um 70 Basispunkte eingepreist ist.
Auf den Devisenmärkten sackte der Euro auf 1,1040 Dollar ab, knapp über der wichtigen Unterstützung bei 1,10 Dollar und nicht weit vom Mittwochstief von 1,10325 Dollar, einem Niveau, das zuletzt am 12. September erreicht wurde.
An den Märkten häuften sich die Wetten, dass die Europäische Zentralbank bei ihren Sitzungen im Oktober und Dezember die Zinsen senken wird, nachdem sich die führende politische Falkin Isabel Schnabel zuversichtlicher geäußert hatte, was die Kontrolle der Inflation angeht.
Die Ölpreise stiegen aufgrund der Sorge, dass der eskalierende Nahostkonflikt die Öllieferungen aus der weltgrößten Ölförderregion gefährden könnte. Die Brent-Futures stiegen um 1,2 Prozent auf 74,82 Dollar pro Barrel. [O/R]
Der Goldpreis notierte nahe einem Rekordhoch von 2.652,75 Dollar pro Unze.
