Asiatische Aktien gemischt nach Wall-Street-Rallyes, da „die Zeit für Zinssenkungen gekommen ist“.
Die asiatischen Aktien verzeichneten am Montag eine gemischte Entwicklung, nachdem die US-Aktien aufgrund der Erwartung, die Federal Reserve werde bald mit Zinssenkungen beginnen, um der Wirtschaft zu helfen, in die Nähe ihrer Rekordwerte stiegen.
Die US-Futures gaben leicht nach. Die Ölpreise stiegen, nachdem Israel und die libanesische militante Gruppe Hisbollah am frühen Sonntag heftige Beschussnahmen bestritten hatten, was an den Märkten potenzielle Versorgungssorgen auslöste.
Am Freitag sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, es sei an der Zeit, den Leitzins von einem zwei Jahrzehnte hohen Niveau zu senken.
„Es ist an der Zeit, die Politik anzupassen“, sagte Powell. „Die Richtung ist klar, und der Zeitpunkt und das Tempo der Zinssenkungen werden von den eingehenden Daten, den sich entwickelnden Aussichten und der Risikoverteilung abhängen.“
Die gemäßigte Haltung stärkte den Yen gegenüber dem Dollar, und der Dollar-Yen-Kurs fiel im frühen Handel am Montag um 0,30 Prozent auf 143,95.
Der Gouverneur der japanischen Notenbank hatte am Freitag angedeutet, dass es zu weiteren Zinserhöhungen kommen könnte, wenn die Inflation auf Kurs bleibe und das Zwei-Prozent-Ziel nachhaltig erreiche. Er erwähnte auch, dass die Bank die jüngsten Schwankungen bei Aktienkursen und Währungen genau beobachte.
Der japanische Leitindex Nikkei 225 verlor im Morgenhandel aufgrund der stärkeren Währung 1,1 Prozent auf 37.944,68.
Der Hang Seng Index in Hongkong legte um 1,0 % auf 17.786,31 zu, während der Shanghai Composite Index um 0,1 % auf 2.852,34 nachgab.
Der australische S&P/ASX 200 stieg um 0,7 % auf 8.076,10. Der südkoreanische Kospi verlor 0,2 % auf 2.695,24.
Am Freitag stieg der S&P 500 um 1,1 Prozent auf 5.634,61, nachdem der Index bis auf 0,6 Prozent an sein Allzeithoch vom letzten Monat herangekommen war und praktisch alle Verluste aus einem kurzen, aber beängstigenden Sommereinbruch wieder wettgemacht hatte.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,1 Prozent auf 41.175,08 und überschritt damit zum ersten Mal seit seinem Rekordjahr im Juli die 41.000-Punkte-Marke, während der Nasdaq Composite um 1,5 Prozent auf 17.877,79 zulegte.
Powells Rede markierte eine scharfe Kehrtwende für die Fed, nachdem sie vor zwei Jahren mit Zinserhöhungen begonnen hatte, als die Inflation auf den höchsten Stand seit Generationen stieg. Das Ziel der Fed war es, Kredite für US-Haushalte und Unternehmen so teuer zu machen, dass dies die Wirtschaft bremste und die Inflation dämpfte.
Powell betonte zwar ausdrücklich, dass die Aufgabe noch nicht abgeschlossen sei, verwendete jedoch die Vergangenheitsform, um viele der Bedingungen zu beschreiben, die die Inflation nach der Pandemie in die Höhe trieben, darunter einen Arbeitsmarkt, der „nicht mehr überhitzt ist“. Das bedeutet, dass die Fed sich nun stärker ihrer anderen Doppelaufgabe widmen kann: dem Schutz einer Wirtschaft, die sich verlangsamt, aber bisher viele Rezessionsvorhersagen übertroffen hat.
Im zweiten Teil seiner Erklärung hielt er sich einige Einzelheiten vor, die die Wall Street so gern hören wollte.
Die Renditen auf Staatsanleihen waren auf dem Anleihemarkt bereits seit April stark zurückgegangen, da man erwartete, dass die Federal Reserve als Nächstes ihren Leitzins senken würde. Die einzige Frage war, um wie viel die Fed senken würde und wie schnell sie handeln würde.
Eine Gefahr besteht darin, dass die Händler ihre Erwartungen zu hoch gesteckt haben, was ihnen in der Vergangenheit häufig passiert ist. Wenn ihre Vorhersagen falsch sind, was ebenfalls regelmäßig vorkommt, könnte das bedeuten, dass die Renditen der US-Staatsanleihen seit Beginn ihres Rückgangs im Frühjahr bereits zu stark zurückgegangen sind. Das wiederum könnte Druck auf alle Arten von Anlagen ausüben. Am Donnerstag beispielsweise fiel der S&P 500 auf seinen schlimmsten Verlust seit mehr als zwei Wochen, nachdem die Renditen der US-Staatsanleihen gestiegen waren.
Am Freitag trug Powells Rede zu einer umfassenden Kundgebung an der Wall Street bei.
Die kleineren Aktien im Russell 2000 stiegen um 3,2 Prozent und führten damit den Markt an. Kleinere Unternehmen können stark von niedrigeren Zinssätzen profitieren, da sie Kredite aufnehmen müssen, um zu wachsen.
Im S&P 500-Index der großen Unternehmen stiegen mehr als 85 % der Aktien.
Auf dem Anleihemarkt fiel die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen von 3,86 Prozent am späten Donnerstag auf 3,79 Prozent. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich stärker an den Erwartungen hinsichtlich der Maßnahmen der Fed orientiert, sank von 4,01 Prozent am späten Donnerstag auf 3,91 Prozent.
Im Energiehandel stieg der US-Benchmark-Preis für Rohöl um 51 Cent auf 75,34 Dollar pro Barrel. Der internationale Standard für Rohöl der Sorte Brent verteuerte sich um 56 Cent auf 78,71 Dollar pro Barrel.
Der Euro kostete 1,1184 Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr (vorher 1,1190 Dollar).