Aktienkurse steigen, als Powell eine Zinssenkung ankündigt.

Die Aktienmärkte legten am Freitag sprunghaft zu, nachdem der Chef der US-Notenbank, Jerome Powell, klargestellt hatte, dass die Notenbank angesichts der Abkühlung der Inflation zu Zinssenkungen bereit sei.

Der Dollar, der sich bei höheren Kreditkosten besser entwickelt, fiel gegenüber dem Euro, dem Pfund und dem Yen. Der Yen legte ebenfalls zu, nachdem der Chef der japanischen Notenbank Kazuo Ueda signalisiert hatte, dass die japanischen Zinsen wieder steigen könnten.

Die Anleger warteten die ganze Woche über gespannt auf eine wichtige Rede Powells bei einem jährlichen Treffen der Zentralbanker in Jackson Hole im Bundesstaat Wyoming.

Händler hatten gehofft, dass Powell keinen Zweifel daran lassen würde, dass eine Zinssenkung bevorsteht, nachdem Daten Anfang des Monats Rezessionsängste geschürt und die Märkte erschüttert hatten. Die nächste Zinsentscheidung der Fed steht am 18. September an.

Powell hat nicht enttäuscht.

„Es ist an der Zeit, die Politik anzupassen“, sagte er und fügte hinzu, er sei zuversichtlich, dass die Inflation auf einem „nachhaltigen Weg zurück“ zum Inflationsziel der Fed von zwei Prozent sei.

„Die Richtung ist klar, und Zeitpunkt und Tempo der Zinssenkungen werden von den kommenden Daten, den sich entwickelnden Aussichten und der Risikoverteilung abhängen“, sagte er.

Der Dow stieg nach der Rede um 0,9 Prozent, während der breit angelegte S&P 500 um mehr als ein Prozent zulegte und der Nasdaq um 1,5 Prozent zulegte. Alle drei hatten am Donnerstag im Minus geschlossen.

Die Fed belässt ihren Leitzins auf einem 23-Jahres-Hoch, nachdem sie ihn im Zuge der Bekämpfung der inzwischen abgekühlten Inflation zuvor auf 5,25 bis 5,50 Prozent angehoben hatte, während die Notenbanken in Europa begonnen haben, ihre Leitzinsen zu senken.

Es gab zahlreiche Spekulationen darüber, wie groß oder klein die erste Zinssenkung in den USA ausfallen könnte, Powell ging jedoch nicht auf konkrete Details zu dem bevorstehenden Schritt ein.

Die meisten Analysten erwarten einen Rückgang um einen Viertelprozentpunkt, einige Händler hoffen jedoch auf bis zu einem halben Prozentpunkt.

Powells Rede kam, nachdem drei Fed-Vertreter erklärt hatten, sie wollten mehr Daten sehen, bevor sie einer Zinssenkung zustimmen würden.

In dieser Woche veröffentlichte Daten zeigten eine robuste US-Dienstleistungsbranche, jedoch auch einen Anstieg der Arbeitslosenzahlen und einen kühleren Arbeitsmarkt als erwartet.

– Signal zur Erhöhung der BoJ –

Während andere große Notenbanken ihre Zinsen senken, nahm die Bank von Japan Ende Juli ihre zweite Zinserhöhung in 17 Jahren vor. Dieser Schritt trieb den Yen in die Höhe und trug zu einem Kurseinbruch an den Märkten bei.

Ueda sagte am Freitag vor japanischen Parlamentariern, dass die BoJ die Zinsen erneut anheben könnte, wenn sich Inflation und Konjunktur wie erwartet entwickelten, und der Yen stieg infolge seiner Äußerungen gegenüber dem Dollar.

Ein stärkerer Yen macht ihn für Anleger weniger attraktiv, die die billigere Währung nutzen, um höher rentierliche Vermögenswerte wie Aktien zu kaufen (eine Praxis, die als „Yen-Carry-Trade“ bekannt ist).

Die letzte Zinserhöhung veranlasste die Anleger dazu, solche Geschäfte abzuwickeln.

Tokio und Shanghai schlossen am Freitag höher, aber Hongkong fiel.

In Unternehmensnachrichten erholten sich die Aktien von Alibaba , nachdem der chinesische E-Commerce-Riese angekündigt hatte, seine in Hongkong notierten Aktien auf Primärmarktstatus hochzustufen und sie damit für Chinas riesige Investorenschar zu öffnen.

In Europa fielen die Aktien von Nestlé nach dem überraschenden Abgang von Vorstandschef Mark Schneider, der auf rückläufige Umsätze und negative Schlagzeilen beim Schweizer Lebensmittelriesen zurückzuführen war.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-climb-as-powell-says-rate-cut-coming/