Aktienkurse fallen aufgrund des Einbruchs in China, US-Renditen steigen aufgrund der Erwartungen der Fed.

Ein Index für globale Aktienkurse gab am Dienstag nach, nachdem die Angaben zu Chinas Konjunkturprogramm enttäuschend waren, da sich der Fokus der Anleger auf die bevorstehenden US-Inflationsdaten und Unternehmensgewinne verlagerte.

An der Wall Street lagen die US-Aktien in der frühen Handelsphase höher, da sich der Leitindex S&P 500 von einem Rückgang von fast 1 % in der vorherigen Sitzung erholte, getragen von Kursgewinnen bei Technologieaktien (.SPLRCT), die um etwa 1,3 % zulegten.

Die Aktienkurse waren im Montagshandel aufgrund zunehmender Sorgen über einen größeren Konflikt im Nahen Osten gefallen, und der solide US-Arbeitsmarktbericht der letzten Woche veranlasste die Anleger dazu, Ausmaß und Tempo der Zinssenkungen durch die US-Notenbank zu überdenken.

Die Anleger achten außerdem auf die Inflationszahlen am Donnerstag in Form des Verbraucherpreisindex (VPI), während die Banken Ende der Woche die Gewinnsaison ihrer Unternehmen einläuten.

„Wir haben gestern einen starken Ausverkauf erlebt, daher ist es nicht ungewöhnlich, dass es zu einer leichten Erholung kommt, insbesondere da es heute kaum aktuelle Daten gibt“, sagte Fiona Cincotta, leitende Marktanalystin bei City Index.

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 29,43 Punkte oder 0,07 % auf 41.924,81, der S&P 500 (.SPX) stieg um 33,38 Punkte oder 0,58 % auf 5.729,08 und der Nasdaq Composite (.IXIC) stieg um 171,14 Punkte oder 0,95 % auf 18.093,92.

Die europäischen Aktienkurse sanken, da fehlende Details zum lang erwarteten Konjunkturpaket Chinas die mit der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt verbundenen Sektoren wie den Bergbau und die Luxusgüterindustrie belasteten.

Der MSCI-Index für Aktien weltweit (.MIWD00000PUS) fiel um 1,18 Punkte oder 0,12 % auf 842,68 und ist damit auf dem Weg zu seinem zweiten Rückgang in Folge und dem sechsten in der letzten siebten Sitzung. Der STOXX 600 (.STOXX)-Index fiel um 0,56 %.

Der Hang Seng Index (.HSI) in Hongkong stürzte um 9,4 Prozent ab, der größte Rückgang seit 2008. Damit wurden die großen Gewinne, die während eines chinesischen Feiertags erzielt wurden, wieder zunichte gemacht. Wirtschaftsplaner Zheng Shanjie hatte Reportern erklärt, China sei „völlig zuversichtlich“, die Wirtschaftsziele für 2024 zu erreichen und werde 200 Milliarden Yuan (28,36 Milliarden Dollar) aus dem Haushalt des nächsten Jahres vorziehen, um sie für Investitionsprojekte auszugeben und die lokalen Regierungen zu unterstützen.

Da es jedoch nicht gelungen ist, neue und umfassende Maßnahmen detailliert genug zu beschreiben, gibt es Zweifel an der Zusage Pekings, die Wirtschaft aus der derzeitigen Krise zu ziehen.

Der Shanghai Composite (.SSEC) und der Bluechip-Index CSI300 (.CSI300), die beide während der Feiertage geschlossen waren, schlossen 4,6 % bzw. 5,9 % höher, lagen aber deutlich hinter früheren Gewinnen von über 10 %.

Die Renditen längerfristiger US-Staatsanleihen stiegen, da die US-Notenbank im Zuge des besser als erwartet ausgefallenen Beschäftigungsberichts vom Freitag und im Vorfeld des Verbraucherpreisindex-Berichts ihren Zinspfad neu ausrichtet.

Laut dem FedWatch Tool der CMEs liegen 86,7 % der Erwartungen, dass die Fed bei ihrer Novembersitzung eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen wird. Der Markt rechnet mit einer Wahrscheinlichkeit von 13,3 %, dass die Fed die Zinsen stabil hält. Letzte Woche rechnet der Markt bereits mit einer Senkung um mindestens 25 Basispunkte und einer Wahrscheinlichkeit von 36,8 %, dass die Fed die Zinsen noch einmal überproportional um 50 Basispunkte senken wird.

„Eine gewisse Abkehr von diesen Zinssenkungsprognosen war zu erwarten und … allein auf Grundlage der Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag ist sie gerechtfertigt“, sagte Jim Barnes, Direktor für festverzinsliche Wertpapiere bei Bryn Mawr Trust in Berwyn, Pennsylvania.“

Die Ölpreise fielen und legten nach einer jüngsten Erholung, die durch die eskalierenden Feindseligkeiten im Nahen Osten ausgelöst worden war, eine Pause ein, da die Befürchtungen über Versorgungsunterbrechungen aufgrund des Konflikts zwischen Israel und dem Iran sowie eines massiven Hurrikans im Golf von Mexiko nachließen.

US-Öl fiel um 4,71 % auf 73,51 USD pro Barrel und Brent sank auf 77,24 USD pro Barrel, was einem Tagesverlust von 4,56 % entspricht.

In einem am Dienstag ausgestrahlten Kommentar erklärte der stellvertretende Anführer der Hisbollah, dass die Gruppe die Bemühungen um einen Waffenstillstand im Libanon unterstütze, während die israelischen Streitkräfte mit Bodenoperationen im Südwesten des Landes begannen.

Der Dollarindex, der den Kurs des Greenback gegenüber einem Währungskorb, zu dem auch der Yen und der Euro gehören, misst, stieg um 0,08 Prozent auf 102,55, während der Euro um 0,03 Prozent auf 1,0969 Dollar fiel.

Gegenüber dem japanischen Yen legte der Dollar um 0,05 Prozent auf 148,26 zu. Das Pfund legte um 0,07 Prozent auf 1,3092 Dollar zu.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-slip-as-china-slumps-us-yields-climb-on-fed-expectations/