Aktien und Anleihen weltweit erholen sich nach der Wahl von Bessent zum US-Finanzminister.
Die Weltmärkte begrüßten am Montag die Wahl des Fondsmanagers Scott Bessent zum US-Finanzminister. Man hoffte, dass er die Verschuldung in den Griff bekommen würde, während sinkende Renditen den Dollar belasteten und Rohstoffpreise wie Gold und Rohöl nachgaben.
Die Wall Street schien mit einem Plus zu eröffnen, nachdem Donald Trump den sparsamen Falken Bessent zum Finanzminister ernannt hatte, eine Entscheidung, die von den Märkten offenbar begrüßt wurde.
Um 12:14 Uhr GMT lagen die Dow E-minis 1YMcv1 um 297 Punkte oder 0,67 Prozent im Plus, die S&P 500 E-minis EScv1 um rund 30 Punkte oder 0,5 Prozent und die Nasdaq 100 E-minis NQcv1 um fast 120 Punkte oder 0,56 Prozent im Plus.
Der wichtigste Aktienindex Europas erreichte am Montag ein Zweiwochenhoch, angetrieben von der Nominierung Bessents und Kommentaren des Chefvolkswirts der EZB zur Lockerung der Geldpolitik. Die Kurse der Kreditinstitute UniCredit und Commerzbank fielen jedoch aufgrund von Übernahmeentwicklungen.
Der paneuropäische STOXX 600 notierte zuletzt 0,1 Prozent im Minus, wobei Frankfurt und London um etwa 0,1 Prozent zulegten und Paris 0,1 Prozent verlor.
Die Aktien der italienischen Bank UniCredit CRDI.MI fielen um 3,5 Prozent, nachdem sie überraschend ein reines Aktienangebot im Wert von 10 Milliarden Euro (10,45 Milliarden Dollar) für den kleineren inländischen Konkurrenten Banco BPM BAMI.MI abgegeben hatte, der um 2,6 Prozent zulegte.
Die Aktien der Commerzbank CBKG.DE fielen um 5,6 Prozent und belasteten den Bankenindex, da die Anleger die Auswirkungen des Banco-BPM-Deals von Unicredit auf das wahrscheinliche Übernahmeangebot der deutschen Bank beurteilten.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel um rund 4 Basispunkte auf 4,36 Prozent und der Dollar verlor gegenüber dem Yen 0,2 Prozent auf 154,52.
Das Pfund erholte sich um 0,2 Prozent auf 1,2558 Dollar, während der Euro gegenüber dem Greenback um 0,5 Prozent zulegte.
“Der Markt ist der Ansicht, dass Bessent ein Kandidat ist, der in sicheren Händen ist”, sagte Stephen Spratt, Stratege bei Société Générale. Dies sei eine Erleichterung, da das Risiko einer unorthodoxeren Wahl aus den Preisen der Märkte ausgeklammert worden sei und Bessent von einer Einschränkung der US-Kreditaufnahme gesprochen habe.
Der japanische Leitindex Nikkei schloss mit einem Plus von 1,30 Prozent, während der chinesische Bluechip-Index auf ein Fünfwochentief fiel und die Aktien in Hongkong auf ihren tiefsten Stand seit zwei Monaten sanken, da die Sorge über einen drohenden Handelskrieg mit den USA und erhöhte geopolitische Spannungen die ohnehin schwindende Risikobereitschaft noch weiter dämpften.
Die Ernennung des Finanzministers durch den designierten Präsidenten Trump wurde auf den Anleihemärkten aufmerksam beobachtet, da Erwartungen hinsichtlich Steuersenkungen sowie Zöllen und einem schärferen Vorgehen gegen die Einwanderung Ängste vor Inflation und hohen Haushaltsdefiziten geschürt haben.
In einem am Sonntag veröffentlichten Interview mit dem Wall Street Journal sagte Bessent, dass sowohl Steuer- als auch Ausgabenkürzungen Priorität hätten.
Anfang November, vor seiner Ernennung zum Finanzminister, hatte Bessent gegenüber CNBC erklärt, er werde eine „schrittweise Einführung von Zöllen“ empfehlen. Seine Ernennung brachte dem chinesischen Yuan allerdings nur einen minimalen und kurzlebigen Aufschwung.
EURO-DRUCK
Der breite Ausverkauf milderte den Druck auf den Euro, der in diesem Monat aufgrund von Sorgen über Trumps Zölle, einer sich verschlechternden wirtschaftlichen Lage und Anzeichen einer Eskalation des Krieges zwischen Russland und der Ukraine stark gefallen war.
Die in dieser Woche veröffentlichten europäischen Daten würden Aufschluss über die wirtschaftliche Entwicklung in der Eurozone geben, sagte Bruno Schneller, geschäftsführender Partner bei Erlen Capital Management in Zürich.
„Mit Blick auf die Zukunft bleibt das Risiko erhöhter Volatilität bestehen, insbesondere mit der Veröffentlichung vorläufiger Inflationsdaten für November aus Deutschland am Donnerstag und Frankreich am Freitag“, sagte Schneller.
Mit einem Kurs von 1,0476 Dollar hatte sich der Euro zwar von seinem Zweijahrestief der vergangenen Woche erholt, ein Aufatmen war jedoch kaum zu verzeichnen.
„Dieses herausfordernde Umfeld verschärft den Balanceakt der Europäischen Zentralbank bei der Vorbereitung ihrer Tagung am 12. Dezember“, fügte Schneller hinzu.
Die Erwartungen, dass die EZB im Dezember den Leitzins um 50 Basispunkte senken würde, sind sprunghaft angestiegen; die Marktteilnehmer preisen die Wahrscheinlichkeit eines solchen Schrittes mittlerweile bei über 50 Prozent ein.
Die kommende Woche in den USA wird wahrscheinlich durch das Thanksgiving-Fest am Donnerstag aufgelockert, das viele Händler vermutlich in ein verlängertes Wochenende verwandeln werden.
Die PCE- und Arbeitslosenzahlen für Oktober werden zusammen mit der neuesten BIP-Schätzung am Mittwoch veröffentlicht, und das Protokoll der Federal Reserve wird am Dienstag erwartet.
Die Märkte rechnen noch immer mit einer Zinssenkung durch die Fed im nächsten Monat, auch wenn die Wetten auf Zinssenkungen in den letzten Wochen zurückgeschraubt wurden.
Bitcoin fiel seit Sonntag um 1,26 % auf 98.138 USD. Am Freitag erreichte es einen Rekordwert von 99.830 USD, da man unter Trump ein freundlicheres Regulierungsumfeld für Kryptowährungen erwartete.
Seit Trumps überwältigendem Wahlsieg am 6. November, als die Wähler auch eine ganze Reihe kryptofreundlicher Abgeordneter in den Kongress wählten, ist er um etwa 30 % gestiegen.
Die Ölpreise sind am Montag nach einem Anstieg von 6 % in der Vorwoche gesunken. Versorgungssorgen angesichts zunehmender Spannungen zwischen den westlichen Mächten und den großen Ölproduzenten Russland und Iran blieben jedoch auf einem niedrigen Preisniveau.
Die Brent-Rohöl-Futures stabilisierten sich bis 12:24 Uhr GMT bei 75,15 Dollar pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures für West Texas Intermediate um 7 Cent auf 71,17 Dollar pro Barrel fielen.
Der Spotpreis für Gold sank um etwa 1 % auf 2.682 USD pro Unze.
Source: https://buystocks.co.uk/news/world-stocks-bonds-bounce-on-bessent-pick-as-us-treasury-secretary/