Die europäischen Aktien beendeten einen zweitägigen Rückgang. Angeführt wurde der Aufwärtstrend von Technologiewerten, da man hoffte, dass die US-Beschränkungen für den Verkauf von Chipausrüstung an China weniger schwerwiegend sein könnten als befürchtet.
Bloomberg News berichtete, dass die USA Maßnahmen für den Verkauf von Halbleiterausrüstung und KI-Speicherchips an China erwägen, die hinter den zuvor diskutierten strengeren Grenzwerten zurückbleiben würden. Der Stoxx 600-Index stieg um 0,4 %, gestützt durch halbleiterbezogene Aktien wie ASML Holding NV, VAT Group AG und Aixtron SE.
Die US-Aktienfutures stiegen leicht, später gab es wegen des Thanksgiving-Feiertags keinen Kassahandel. Der Handel mit Staatsanleihen ist geschlossen. Der brasilianische Real schwächte sich auf ein Rekordtief ab, nachdem die Pläne der Regierung zur Ausgabenkürzung enttäuschten.
Die politischen Unruhen in Frankreich belasteten die Aktien und Anleihen des Landes. Die Renditen französischer Benchmark-Anleihen lagen erstmals seit Beginn der Aufzeichnungen bei fast 3% und waren damit kurzzeitig auf Augenhöhe mit denen Griechenlands. Die Aktien des Landes werden im Vergleich zu den europäischen Pendants ihre schlechteste Performance seit 2010 aufweisen, da ein Haushaltsstreit die Regierung zu stürzen droht.
Französische Anleihen erholten sich zwar, nachdem Finanzminister Antoine Armand erklärt hatte, er sei bereit, beim Haushalt 2025 Zugeständnisse zu machen, doch konnte dies die monatelange Underperformance kaum ausgleichen.
„Das Problem mit Frankreich ist, dass es einer der größten Emittenten in Europa ist und jetzt gibt es einen kleinen Käuferstreik“, sagte Jordan Rochester, Leiter der Makrostrategie bei Mizuho International, in einem Interview mit Bloomberg TV. „Unser Leiter des EGB-Handels war erst kürzlich in Frankreich und hat mit Investoren gesprochen, und ihr Interesse am Kauf von OATs war äußerst gering. Es gibt andere Optionen, Italien und Spanien, und deren Daten sind eigentlich fantastisch.“
In der Geldpolitik ist ein Anstieg des von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikators ein weiterer Beleg dafür, dass die Entscheidungsträger schrittweise weitere Zinssenkungen vornehmen sollten. Händler wägen auch die zu erwartenden Auswirkungen der Regierungsentscheidungen von Donald Trump ab, da die Politik des designierten US-Präsidenten den Preisdruck voraussichtlich verstärken wird.
„Wenn man sich die gestern veröffentlichten PCE-Daten ansieht, sind die Kerndienstleistungen recht stark ausgefallen“, sagte Kevin Thozet, Mitglied des Anlageausschusses bei Carmignac. „Wir steuern nicht auf eine zweistellige Inflation zu, aber der disinflationäre Trend gerät ins Stocken. Das Ergebnis der US-Wahlen könnte diesen Zyklus durch Steuersenkungen verlängern.“
Der Yen schwächte sich ab und erreichte damit seinen am Mittwoch verzeichneten Zuwachs von über 1% gegenüber dem Greenback, der ihn auf den stärksten Stand seit Ende Oktober brachte. Der Kursanstieg erfolgte vor dem Hintergrund von Spekulationen, dass die japanische Notenbank bei ihrer Dezembersitzung die Zinsen erhöhen könnte.
Der Bloomberg Dollar Spot Index blieb stabil, ist aber weiterhin auf dem besten Weg, eine achtwöchige Erfolgsserie zu brechen, da die Händler beginnen, über die Bedrohung durch Zölle hinwegzusehen, die den Dollar seit Trumps Sieg in die Höhe getrieben hat. Bitcoin wurde nach einer Rallye am Mittwoch unter 96.000 USD gehandelt.
Auf dem Kreditmarkt erzielten Anleihe-Emittenten in Europa im Jahr 2024 bisher Verkäufe im Volumen von 1,705 Billionen Euro (1,8 Billionen Dollar) und übertrafen damit den zuvor im Jahr 2020 erreichten Höchststand, wie aus von Bloomberg zusammengestellten Daten hervorgeht.
Unter den einzelnen Aktienmärkten stiegen die Aktien der Direct Line Insurance Group Plc um bis zu 45 %, nachdem der Versicherer ein Übernahmeangebot von Aviva Plc in Höhe von 3,3 Milliarden Pfund (4,2 Milliarden Dollar) abgelehnt hatte. Es war bereits der zweite Interessent in diesem Jahr, der abgewiesen wurde.
Source: https://buystocks.co.uk/news/tech-reprieve-lifts-stocks-french-crisis-swirls/
